財富顧問劉秀枝說，以房養老好不好，這要看個人財務狀況，如果他已經有房子住，就是不用再租房，可以考慮，但還是要注意投資後是否有足夠的現金；如果沒有房，買個房子自己住，若還要繳房貸，要多考慮。
但劉秀枝認為，有房者想要再投資一個房子，風險比較高。因為要當房東，要管理物業，要找房客、維修，要去管理它。然而，人愈來愈老，根本無法理會那些事情，將來賣掉也會有增值稅課稅的問題。
若是要把房子等資產傳承給小孩，要考慮資產多少和遺產稅的問題。「減稅與就業法案」（Tax Cuts and Jobs Act）將遺產稅個人免稅額為訂為1,140萬元，但這項條款在2025年12月31日之後中止，2026年之後的免稅額，就不一定了，也可能提高，因此，這方面無法操之在我，需另謀他途。
劉秀枝建議，不動產投資信託（Real Estate Investment Trust，簡稱REIT）基金，是類似封閉式共同基金，但投資標的是不動產，一般有不錯的收益，大約4%，每年來可以分紅。
REITs這種投資信託，是美國於1960年創造出來的，集合眾多投資人的資金，透過不動產證券化在市場上交易，使投資人可以較低門檻參與不動產市場，獲得市場交易、租金與增值帶來的獲利，又不需要實質持有不動產。
對投資人而言，依法，REITs應法將至少90%的應稅所得分享給股東，持有REIT股票，好似成為多間房地產的多數房東之一。史坦普500有20家公司就是以房地產信託為主。
歷史數據顯示，REITs的投資風險與報酬大約是介於股票與公債之間，由於一檔REIT同時擁有上百個投資標的，可以分散風險，也是對抗通貨膨脹的投資工具。劉秀枝說，REITs發展至今天，已是第四期基金，每一期都是十年左右，已經是很成熟的投資工具。例如黑石集團，持有100座辦公大樓、飯店、購物中心等物業。
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手邊有現金最重要
劉秀枝說，流動資產就是現金，對長者非常重要，他可能會有不時之需，如醫療、長期護理，而房子是不動產，持有房子固然可以增值，但是若是要馬上要用錢，房地產變現能力低。比如，有100萬元資金，拿90萬元去買房子，想靠租金收入養老，但如此一來，流動資產所剩無幾，而且想賣的時候，可能不會那麼快脫手。
如果夫妻兩個人有自住房，不用再交房租，401(k)帳戶加起來有200萬元，若是年齡和身體狀況許可，也許拿出100萬元買個房子可以考慮；但如果只401(k)帳戶有100萬元，全部拿來買房子就不適合。
她說，很多華人擁有不動產，但是有需求時沒有辦法兌現。要兌現時只好拋售，沒有賺什麼錢。或是找不到好房客，或是換房客時有一段時間空檔就沒有收入，很頭痛。
大部分房地產信託基金(REITs)的門檻不高，兩、三萬元就能投資，有些較小的項目甚至可能起投金額更低。不過，很多房地產信託基金項目都是三到五年期，投資期間不容易套現，不像投資股票隨時買賣，所以投資的資金千萬不要是應急的錢，最好控制在淨資產的一定比例，至於比例是多少，需視整體投資項目來分配。劉秀枝建議，投資都會有風險，投資前多了解各項商品的優點，再根據自己的風險承擔能力，選擇適合自己的投資方式，分散投資。
考慮多樣化的投資， REITs每一年都給大約4%的收益，優點是他持有的單位價格會繼續上漲，像黑石集團，有大約10%的分紅。在通貨膨脹和繳稅的考慮之下，是可以考慮的選擇。
她舉例，有人把401(k)投資全部買人壽保險年金，雖然每年分紅，但這樣也太過集中。而且對長壽的人有利，但這正是未知的部分。建議把社安金、年金、REITs、股票、債券都加起來，算一算是不是能夠支應生活開銷，並考慮稅的問題，上述這些每一種的稅率又不一樣。
另外，稅改法案為REITs投資人提供20%的稅前「合格業務收入」（即199A條例扣抵），投資者應稅收入在符合規定之下，均可享受20%全額扣減。收入超過門檻後，199A扣減額逐步遞減。
https://www.worldjournal.com/6787026/article-%E5%B0%81%E9%9D%A2%E6%95%85%E4%BA%8B-%E9%80%80%E4%BC%91%E9%A4%8A%E8%80%81-%E8%B2%B7%E6%88%BF%E9%82%84%E6%98%AF%E8%B2%B7reits/?ref=%E5%91%A8%E5%88%8A
